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segunda-feira, 11 de abril de 2016

Valor: Queda na poupança agrava seca de crédito imobiliário

O volume recorde de saques da poupança no primeiro trimestre tornou crítica uma situação que já era ruim: a escassez de financiamento para casa própria

Nos três primeiros meses do ano, houve retirada líquida de R$ 24,05 bilhões da caderneta, o maior volume desde o lançamento do Plano Real, quando começa a medição do Banco Central (BC). O diagnóstico de quem acompanha o setor é que o desempenho solapa qualquer chance de recuperação na modalidade neste ano, e pode levar à adoção de novas medidas para aliviar a falta de crédito para compra dos imóveis que as construtoras estão entregando agora.

Em março, as retiradas superaram os depósitos em R$ 5,379 bilhões. O resultado do mês passado não só não foi pior por conta da entrada de R$ 4,229 bilhões no último dia útil. Até o dia 30, os saques somavam R$ 9,608 bilhões. Em março de 2015, a retirada líquida foi de R$ 11,438 bilhões.

O crédito imobiliário concedido com recursos da caderneta também experimenta um início de ano ruim. Nos dois primeiros meses foram desembolsados R$ 6,5 bilhões em financiamento habitacional com funding na poupança, cifra 58,2% inferior ao de igual período do ano passado. Caso mantenha esse ritmo, a modalidade não deve chegar aos R$ 60 bilhões que a associação do setor (Abecip) espera para 2016. Os números não incluem as linhas de crédito que usam outras fontes de recurso, como o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), caso do programa Minha Casa, Minha Vida.

"Esperávamos que houvesse saques na poupança neste ano, mas os dois primeiros meses vieram um pouco pior que o esperado. Não será um problema no curto prazo, mas se continuar assim, vai prejudicar a capacidade de financiar o setor em 2017", afirma o diretor de um dos grandes bancos de varejo do país.

Dificuldades
Nas contas desse executivo, 2016 terá um volume de entregas de novos imóveis entre 5% a 7% menor que o do ano passado. "Vai haver uma grande dificuldade, em especial no segundo semestre, dos grandes bancos de absorver esse volume", diz.

O desempenho da poupança em março, quando o volume líquido resgatado da poupança foi praticamente metade do registrado no mesmo mês do ano passado, trouxe algum alento. "O investidor de maior porte já saiu da poupança em 2015.

Restam agora os poupadores de varejo. Isso traz uma expectativa de que os saques da poupança neste ano possam ficar ligeiramente abaixo do ano passado", afirma um outro executivo que acompanha esse mercado. Em 2015, os saques líquidos da poupança totalizaram R$ 50 bilhões.

Os fatores que ajudam a explicar os resgates são a inflação elevada, o aumento do desemprego, menor crescimento da renda do trabalhador e maiores gastos com tarifas e combustíveis, além da Selic estacionada em 14,25% ao ano, o que tira a atratividade da caderneta em relação ao outras opções de investimento.

Luiz França, presidente de consultoria especializada no mercado imobiliário, afirma que um cenário de saques de poupança pode acabar levando o governo a adotar medidas para aliviar a falta de recursos. "Não há retomada no crédito habitacional em 2016. Há só medidas paliativas que podem ser adotadas para tentar garantir que haja crédito para que o mercado imobiliário encerre o ciclo iniciado no passado",diz.

No ano passado, por exemplo, o Banco Central liberou R$ 22 bilhões em recursos da poupança que estavam depositados compulsoriamente no regulador, dando algum alívio para o setor. Mais recentemente, o FGTS anunciou a liberação de R$ 22,5 bilhões para estimular o financiamento da casa própria. Só a Caixa Econômica Federal ficaria com R$ 16,1 bilhões do pacote, que prevê, entre outras coisas, que o fundo compraria carteiras de crédito do banco. A venda de portfólio permite que a instituição financeira volte a usar o lastro do crédito (no caso, a poupança) para conceder crédito novo.

Tanto que a presidente da Caixa, Miriam Belchior, anunciou a reabertura de linhas para financiar imóveis usados assim como ampliou a fatia financiada desse tipo de habitação. Menos de um mês depois, porém, a Caixa anunciou o maior reajuste de taxas de juros da modalidade até agora, com aumento de até 1,32 ponto percentual em algumas linhas.

A justificativa dada pelo banco à época, em nota, foi que o "o aumento da taxa de juros está associado à composição do funding da carteira de crédito imobiliário (SBPE), ou seja, é impactado pelo comportamento dos depósitos da poupança".

(Valor Online - Finanças - 07/04/2016)

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18 comentários:

  1. A culpa dos preços subir 200% em 4 anos foi dos pobres, tem que dificultar o maximo pra eles não comprarem mais fiado ...

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    1. Sabe o que eu acho pior. Quando a crise amenizar e os depósitos na poupança retornarem, os brasileiros vão fazer o mesmo círculo vicioso e se endividar. Irão enriquecer novamente especuladores, construtoras e bancos.
      Mas vai demorar muito até a economia voltar a normalidade.

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    2. Só você que pode sonhar em ter um imóvel é, amigo rico? Esse tipo de comentário não deveria ser aprovado pelo observador, só rebaixa nosso debate que, geralmente, é de mais alto nível. Sr. Egoísta, os pobres não têm culpa de nada. Pq vc acha que é um ser humano melhor do que outro? Por seu pensamento, pobre também não precisa comer não é? Pois se ele comprar o mesmo feijão que você, a inflação vai subir!!! Absurdo. Deixa eu te responder, sr. "Berço de ouro", a culpa é do rico, do corretor, do empreiteiro, da corretora e etc. Os pobres são os peões de obra que constroem, mas não têm direito a ter. Você, com seu pensamento mesquinho e contrário a tudo que este blog prega, não é nem um pouco melhor do que corretores, empreiteiros ou donos de corretoras.

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    3. Egoísta kkk , o duro que não tem condições de comprar um apt acaba prejudicando os moradores eles não pagam o condomínio e quem paga ..

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    4. Culpado são os corvos malditos, apenas eles.
      Se tivesse ética desde o início nas avaliações, mas não!
      Pensaram só no hoje, em ganhar, enganar, mentir, dissimular.
      É uma profissão amaldiçoada.

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    5. Não estou defendendo o anônimo 08:59. Mas o que ele falou procede em um sentido mais amplo. A culpa é do brasileiro (pobre, classe média etc). Se ninguem comprasse e parasse de achar que pagar financiamento é bom, a margem dos aproveitadores seria menor.
      Muito também culpa do governo que mantem boa parte da população sem educação.
      A culpa é de todos nós. Infelizmente teve que chegar ao fundo do poço pro pessoal começar a concientizar e parar de comprar.

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    6. O pobre tem que comprar apt do minha casa minhã vida,e não comprar apt de classe media , aqui no meu apt tem 20 que não paga o condomínio e não tem condições pra pagar e quem paga é que sofre as consequências..

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  2. Agora o MPF tem que levantar os gerentes da caixa e os corretores envolvidos em fraude na renda montada pelos corretores dos mutuário que compraram e não estão pagando a prestação e o condomínio ..

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  3. http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,nova-noticia,1853798

    DESOVAR ESTOQUES E IMPOSSIVEL, DESEMPREGO ELEVADISSIMO.

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  4. Anônimo 8:59, saiba que para grandes empresários e donos de construtoras "pobre" é você e você que deve está sendo hostilizado por não poder pagar os preços que eles pedem. Vá por mim, o conceito de "pobre" é muito relativo.

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    1. Tem logica...quem precisa comprar gaiola, pra se sentir dono e o pobre, de onde vamos arrancar os juros ne... resp: do couro do pobre.Como sempre foi.ALIAS, NAO EXISTE RICO SEM O POBRE, AGORA POBRE SEM O O RICO,TA CHEIO,IDEM RICO FICANDO POBRE.

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  5. Resposta ao marcio calaca VC deve ser um dos manés que sonha em ter um apt mole ..se depila e vem pro Rio quem sabe, VC pode ganhar ..

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  6. Corvo detectado , acabou a moleza agora VC tem que vender pipoca ma praça ou vai passar fome e se for casado a mulher vai sair com outro seu corretor Márcio ...
    .

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  7. Anônimos, 10:13 e 10:18, sou Oficial de Justiça com muito orgulho e nunca ganhei nada fácil, o que tenho foi proveniente do estudo. Não vou para o Rio porquê não perdi nada aí. Também não vou ofender vocês, porque sei que nenhum dos dois são homens pra falar o que falaram na minha cara. Se acovardam em uma merda de conta de anônimo. Agora f. mesmo, se o cara defender os pobres é corretor. Pqp.

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    1. Ei vc é oficial de justiça, grande coisa. Mas vc tá no local errado amigo.
      Eu sou Oficial de alta patente das FFAA e não fico defendendo corvos.
      Oficial de justiça PTRALHA é foda.

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    2. Oficial de justiça é igual ao funcionário dos correios as duas profissões entregam correspondência ..

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    3. O Oficial militar MANDA e o oficial de justiça pensa que manda. Kkkkkkkkkkkkkkkkkkkk mas eu ainda acho que o Márcio é Corvo.

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  8. Vaidade hein!!!! Está necessidade de se mostrar normalmente esconde frustração.....

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