A dica de hoje é mais uma parceria do blog do Observador do Mercado com a Toro Radar:
Fundos DI: Ainda não conhece?
Boa leitura a todos!
Conhecidos
como Fundos de Renda Fixa Referenciados DI, esses fundos aplicam 95% do
patrimônio, no mínimo, em títulos privados com risco pequeno ou títulos
públicos do Governo como o Tesouro Direto.
Pós-fixados,
esses títulos seguem a variação da taxa SELIC, como o Tesouro Selic.
E os 5% não
aplicados nos títulos mencionados acima podem ser investidos em títulos que
fazem uso das regras dos Fundos de Curto Prazo, mas esse tipo de aplicação não
é das mais indicadas se levarmos em conta o atual cenário econômico que
vivenciamos.
Vantagens e Desvantagens dos Fundos DI
Uma das
grandes vantagens desse investimento é a segurança, já que a maior parte das
aplicações realizadas por esses fundos é em títulos público do Governo. Além
disso o desempenho está atrelado ao CDI, o que se torna vantajoso para busca um
baixo risco na hora de investir.
Se comparado
à poupança ou a um CDB, esse investimento chega a ter um retorno até superior a
ambos. E diferentemente de um CDB, os Fundos DI possuem liquidez diária, ou
seja, pode-se resgatar o capital sem afetar a taxa de retorno.
A
rentabilidade do Fundo chegar aos 100% do CDI geralmente não é algo comum,
devido o fato dos resultados serem afetados pelas taxas de administração. Sendo
assim, quem busca uma alta rentabilidade pode não ter uma boa experiência com o
investimento.
O
investimento em Fundo DI também não possui proteção do FGC, como ocorre com CDB, Letra de Câmbio, LCI
e LCA por exemplo. Mas, em contrapartida possui a independência jurídica do seu
patrimônio em relação ao patrimônio da instituição. Caso aconteça a falência do
banco responsável pelo fundo no qual você investiu, o fundo estará protegido.
Comparação com a Poupança
A Taxa Selic
está na casa dos 14,26% ao ano e sabe-se que a relação entre essa taxa e o
rendimento da poupança é inversamente proporcional, já que quanto maior a taxa
Selic menor o rendimento da poupança. Sendo assim, os Fundos DI são mais
interessantes, mesmo com a cobrança das taxas administrativas e a cobrança do
IR.
Atualmente a rentabilidade da
Poupança é de 6,17% ao ano (ou 0,5% ao mês) acrescidos da taxa referencial.
Comparação com o Tesouro Direto
Os Títulos do Tesouro Selic compõem as carteiras dos Fundos DI e como são replicados, eles replicam as variações do CDI, que por sua vez se aproxima bastante da taxa Selic.
Assim como acontece com os Fundos DI, no Tesouro Direto o investimento inicial é bem mais acessível que se comparado a outros investimentos.
O
investimento no Tesouro Direto pode ser utilizado como Margem de Garantia para
que o investidor possa também operar na Bolsa de Valores, o que é uma vantagem,
já que os Fundos DI não possuem essa flexibilidade.
O Tesouro
Direto possui algumas taxas, tais como: Taxa de custódia anual (0,30%), taxa de
negociação por operação (0,10%) e taxa de administração da corretora.
Diante
dessas informações você tem duas alternativas:
●
Títulos do Tesouro Direto em que as taxas possam ser
menores que as dos fundos, se você souber como operar sozinho.
●
Ou Fundos DI com taxas de administração menores que 1%
ao ano, já que , operacionalmente são mais fáceis para se investir.
Fundos DI - Tributação
Há
incidência do Imposto de Renda sobre os lucros obtidos nesse tipo de
investimento. O pagamento do IR é efetuado no momento do resgate da aplicação.
A alíquota segue a tabela regressiva do IR, de acordo com o período decorrido
até o resgate do investimento, da seguinte forma:
●
Até 180 dias: 22,5%
●
De 181 a 360 dias: 20%
●
De 361 até 720 dias: 17,5%
●
A partir de 721 dias: 15%.
Agora que
você sabe um pouco mais sobre Fundo DI, pode utilizar as informações para
escolher entre ele e outros investimentos. Se ainda houver dúvida sobre o tema,
poste nos comentários.
Por Renata Cota
Nenhum comentário:
Postar um comentário